- Pain Point และจุดเริ่มต้นของการก่อตั้ง Siam Validus Capital คืออะไรคะ
SME มีบทบาทที่สำคัญในการขับเคลื่อนเศรษฐกิจให้มีการเติบโต โดยเฉพาะในประเทศไทย SME เป็นส่วนสำคัญในการขยายตัวของเศรษฐกิจ และก่อให้เกิดการจ้างงานหลายล้านคน ปัญหาที่ SME ต้องเผชิญอย่างต่อเนื่องคือ อุปสรรคในการเข้าถึงแหล่งเงินทุน เนื่องจากกระบวนการที่ซับซ้อนและยุ่งยากในการขอสินเชื่อจากธนาคาร ซึ่งเป็นแหล่งเงินทุนหลักในประเทศไทย โดยส่วนมากการขอสินเชื่อจะต้องมีการวางหลักประกัน ซึ่ง SME ส่วนใหญ่ไม่มี การขอสินเชื่อแบบดั้งเดิมนี้จึงไม่เอื้อต่อผู้ประกอบการ SME และก็เป็นอุปสรรคสำหรับธนาคารผู้ให้สินเชื่อเช่นเดียวกัน เนื่องจากธนาคารจะไม่สามารถอนุมัติสินเชื่อได้หาก SME ไม่มีหลักประกัน ผู้ประกอบการ SME ที่ไม่มีหลักประกัน จึงต้องมองหาแหล่งเงินทุนอื่น ๆ เพื่อใช้ในการขยายธุรกิจ นอกจากการใช้เงินทุนส่วนตัว และการขอสินเชื่อดอกเบี้ยต่ำ (soft loan) แล้ว SME ยังต้องคำนึงถึงการกระจายแหล่งที่มาของเงินทุนด้วย
การนำงบการเงินในอดีตของ SME มาใช้เพื่อประเมินความน่าเชื่อถือก็เป็นอีกหนึ่งอุปสรรคสำหรับ SME ที่มีอัตราการเติบโตสูง การประเมินว่าบริษัทใดบ้างมีสิทธิได้รับสินเชื่อโดยดูจากผลกำไร หรือจำนวนปีที่เปิดดำเนินการนั้นสมเหตุสมผล แต่ข้อมูลในงบการเงินเพียงอย่างเดียวไม่สามารถบอกถึงประสบการณ์และศักยภาพของ SME ได้อย่างครบถ้วน ดังนั้น แพลตฟอร์มการระดมทุน Crowdfunding แบบดิจิทัล จึงเกิดขึ้นมาเพื่อแก้ไขปัญหาดังกล่าว โดยการนำ Surrogate Data Analytics มาใช้ในการประเมิน “ความน่าเชื่อถือทางการเงิน” (Creditworthiness) ของ SME
Crowdfunding เป็นวิธีการระดมทุนที่พิสูจน์แล้วว่ามีประสิทธิภาพสำหรับ SME และเป็นรูปแบบการพัฒนาทางการเงินแบบดิจิทัลที่ทุกคนสามารถขอระดมทุนเพื่อนำไปต่อยอดธุรกิจ โดยใช้แพลตฟอร์มออนไลน์ที่พัฒนาขึ้นมาเฉพาะ ปัจจุบัน Crowdfunding ของไทยนั้นมีความพร้อมและศักยภาพในการเติบโตแม้ว่าจะได้รับผลกระทบจากสถานการณ์ COVID-19 ทั้งนี้ ความท้าทายหลักจะอยู่ที่รูปแบบการระดมทุนของ Debt-Crowdfunding นั้นจะเป็นรูปแบบของการออกหุ้นกู้ ซึ่งปกติหุ้นกู้จะออกโดยองค์กรขนาดใหญ่ แต่ในปัจจุบันกฎเกณฑ์ของ Crowdfunding ได้อนุญาตให้ผู้ประกอบการ SME สามารถระดมทุนโดยการออกหุ้นกู้ได้เช่นกัน อย่างไรก็ตาม ข้อกำหนดที่เข้มงวดของการออกหุ้นกู้ก็อาจเป็นอุปสรรคต่อกระบวนการการออกหุ้นกู้สำหรับการระดมทุนที่มีมูลค่าไม่สูง หรือมีปริมาณการทำธุรกรรมจำนวนมาก
Validus ก่อตั้งขึ้นในประเทศสิงคโปร์เมื่อปี 2558 เป็นแพลตฟอร์มแหล่งเงินทุนทางเลือก Validus พยายามเพิ่มศักยภาพให้กับผู้ประกอบการ SME ในอาเซียน ผ่านการใช้นวัตกรรมเทคโนโลยีใหม่ ๆ โดยทำการรวบรวมนักลงทุนรายบุคคล (accredited individuals) นักลงทุนสถาบัน มาเป็นผู้ให้กู้ และ SME ผู้กู้มารวมอยู่บนแพลตฟอร์มที่ขับเคลื่อนโดย AI และ machine learning ปัจจุบัน Validus ได้ขยายไปสู่อินโดนีเซีย (Batumbu) และเวียดนาม (Validus Vietnam) แล้ว และมียอดเงินการระดมทุนสินเชื่อสูงถึง 315 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ซึ่งเป็นสถิติใหม่สำหรับแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมแบบ P2P ในประเทศสิงคโปร์
- กลุ่มลูกค้าของ Siam Validus Capital คือใครบ้างคะ
ในระยะแรกลูกค้าของ Siam Validus Capital จะประกอบด้วย SME ที่เป็นผู้ขายหรือผู้จัดจำหน่ายขององค์กรหรือบริษัทขนาดใหญ่ในประเทศไทย เรามุ่งมั่นที่จะให้ผู้ประกอบการ SME เหล่านี้สามารถเข้าถึงแหล่งเงินทุน เพื่อส่งเสริมการเติบโตของ SME
ในส่วนของนักลงทุน ลูกค้าของเราจะประกอบด้วยนักลงทุนรายย่อย และกลุ่มนักลงทุนที่มองหาโอกาสการลงทุนที่มีผลตอบแทนสูง และความผันผวนต่ำ
- จากสถานการณ์วิกฤต โควิด-19 ที่ผ่านมาทาง Siam Validus Capital ได้รับผลกระทบมากน้อยขนาดไหนคะ และมีวิธีการรับมืออย่างไรบ้าง
ในระดับภูมิภาค Validus ได้ดำเนินการปรับกระบวนการภายใน ดังนี้
- เปลี่ยนกรอบแนวทางการทำงาน การบริโภค และการปฏิสัมพันธ์ใหม่
- ความไม่แน่นอนของสถานการณ์ในปัจจุบันได้สร้างแรงกดดันและส่งผลกระทบต่อการระดมทุน การบริหารกระแสเงินสด การตลาด และการบริหารงานบุคคลสำหรับบริษัท Fintech หลาย ๆ แห่ง แต่อย่างไรก็ตาม ส่วนมากพนักงานบริษัท Fintech ส่วนมากจะมีพื้นฐานการใช้งานเทคโนโลยีอยู่แล้ว บริษัท Fintech จึงสามารถปรับตัวเข้ากับกระบวนการดิจิทัลและการทำงานแบบ remote working ได้ดีเมื่อเทียบกับอุตสาหกรรมอื่น ๆ
- ที่ Validus เราได้นำแผน BCP (Business Continuity Plan) มาใช้ และปรับให้เข้ากับ New Normal อย่างรวดเร็วด้วยการ work from home หรือแบ่งทีมเพื่อผลัดเปลี่ยนกันเข้าออฟฟิศ และเนื่องจากเรามีระบบการทำงานแบบ cloud-based อยู่แล้ว เราจึงสามารถดำเนินงานได้อย่างเต็มรูปแบบ แม้ในสถานการณ์การ lockdown
ผลกระทบของ Covid-19 ต่อ SME
- ในระดับภูมิภาค Validus ได้เห็นถึงอัตราดอกเบี้ยและการขอสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งรวมถึงจำนวนของผู้ประกอบการ SME ที่มีชื่อเสียงที่ต้องการหาแหล่งเงินทุนทดแทนเพื่อแก้ไขปัญหาการขาดสภาพคล่องทางการเงิน
- เรายังคงมุ่งมั่นที่จะจัดหาเงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็น เพื่อให้การสนับสนุนแก่ผู้ประกอบการ SME ในสถานการณ์การระบาดของ Covid-19 และใช้แนวทางการประเมินความเสี่ยงที่รอบคอบเพื่อให้มั่นใจว่าเราได้ให้การสนับสนุน SME ที่มีศักยภาพให้สามารถดำเนินงานต่อไปได้ และเตรียมพร้อมธุรกิจเหล่านี้สำหรับการฟื้นตัวหรือการเติบโตต่อไป
ผลกระทบของ Covid-19 ต่อนักลงทุน
- การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในการร่วมมือกับบริษัทพันธมิตร ได้ช่วยให้เราสามารถสร้างระบบป้องกันความเสี่ยงที่แข็งแกร่ง และยังสามารถสนับสนุนผู้ประกอบการ SME ที่มีศักยภาพ ในการรับมือกับผลกระทบของวิกฤต
- นอกจากนี้ เรายังมีการบริหารความเสี่ยง portfolio และได้ดำเนินการตามมาตรการการบริหารความเสี่ยงเพิ่มเติม โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อรักษาและเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนและผลตอบแทนของนักลงทุน
- ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำอาจส่งผลให้ระดับความเสี่ยงนักลงทุนที่ยอมรับได้ลดลง ทำให้มีเงินทุนน้อยลงสำหรับ SME แต่เราก็ได้เห็นว่านักลงทุนรายใหญ่ (high net worth individuals – HNI) และนักลงทุนสถาบันนั้นมีความสนใจเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าจากไตรมาสก่อน ในการมองหาผลตอบแทน และกระจายความเสี่ยงพอร์ตการลงทุน
- แม้ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจตกต่ำและมีความไม่แน่นอน การให้สินเชื่อ SME โดยตรงสามารถให้ผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงได้เพราะมีความสัมพันธ์กับตลาดทุนและตลาดตราสารหนี้อยู่ในระดับต่ำ เนื่องจากการลงทุนในสินทรัพย์แบบเดิมนั้นไม่ได้ปลอดภัยอีกต่อไป นักลงทุนจึงมองหาทางเลือกอื่น ๆ ในการลงทุน นักลงทุนที่ลงทุนในการให้สินเชื่อ SME สามารถได้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และก็หมายความว่า เราสามารถทำธุรกิจได้มากขึ้นในการสนับสนุนธุรกิจ SME ที่มีศักยภาพเพื่อให้อยู่ในสภาวะที่ดีและพร้อมเติบโตอย่างรวดเร็วหลังวิกฤต COVID-19
- ก้าวต่อไปของ Siam Validus Capital จะเป็นอย่างไรคะ
Siam Validas Capital อยู่ในกระบวนการยื่นขอรับใบอนุญาตประกอบธุรกิจ crowdfunding จากสำนักงาน กลต.
- SME จะสามารถเสนอขายหุ้นกู้คราวด์ฟันดิงแก่นักลงทุนผ่านแพลตฟอร์มของ Siam Validus ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของสำนักงาน กลต. ในขณะเดียวกัน นักลงทุนก็สามารถเลือกลงทุนในหุ้นกู้เหล่านี้ได้จากแพลตฟอร์มเดียวกัน นักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนจากการชำระคืนของผู้ออกหุ้นกู้
- เราได้นำแนวทาง “glocal” (global + local) มาใช้ในออฟฟิศที่สิงคโปร์ อินโดนีเซีย เวียดนาม และวางแผนที่จะใช้แนวทางเดียวกันในประเทศไทย นั้นคือ การจ้างคนไทย แต่ยังคงใช้กลยุทธ์และมุมมองระดับสากลในการดำเนินธุรกิจ
- เราต้องการสร้างทีมงานที่แข็งแกร่งในประเทศไทย และยินดีต้อนรับผู้ที่มีความสนใจในธุรกิจสินเชื่อ SME crowdfunding platform และ Fintech เข้าร่วมทำงานกับบริษัท
- ร่วมมือกับองค์กรขนาดใหญ่ในประเทศไทย เพื่อให้บริการแก่เครือข่าย supplier หรือตัวแทนจำหน่ายขององค์กรเหล่านี้ผ่านโครงการการจัดหาเงินทุนให้แก่ผู้ขายขององค์กร (Corporate Vendor Financing Program)
- เราจะปรับเปลี่ยนแพลตฟอร์มเพื่อตอบสนองต่อความต้องการของ SME ไทย แต่ยังคงใช้เทคโนโลยีที่เป็นกรรมสิทธิ์เฉพาะ และระบบ credit scoring ของบริษัท เพื่อจัดหาแหล่งเงินทุนที่รวดเร็ว เชื่อถือได้ และมีต้นทุนทางการเงินที่สมเหตุสมผล โดยมุ่งเน้นส่งเสริมการเติบโตของธุรกิจ
- อยากฝากอะไรถึงผู้อ่าน
เรารู้สึกตื่นเต้นที่ได้เป็นส่วนหนึ่งของอุตสาหกรรม Fintech ในประเทศไทย และพร้อมที่จะแบ่งปันประสบการณ์การดำเนินงานของ Validus ในสิงคโปร์ อินโดนีเซีย และเวียดนาม ในขณะเดียวกัน เราก็อยากเรียนรู้จากบริษัท Fintech อื่น ๆ ในเมืองไทยให้มากขึ้นด้วย
คุณอิสสรีย์ โรจนสุกาญจน
Corporate Development Manager, Siam Validus
